2022年，世界經(jīng)濟(jì)增速大幅放緩、地緣政治問題凸顯、煙草控制日益嚴(yán)厲等情況相互交織，世界煙草產(chǎn)業(yè)在復(fù)雜多變的環(huán)境中謀發(fā)展。世界（不含中國大陸，下同）煙草消費總體保持了穩(wěn)定狀態(tài)，合法卷煙銷量小幅下滑至5516.7萬箱，非法卷煙貿(mào)易大幅增長，加熱卷煙銷量增速下降，電子煙銷售額增速回升。

發(fā)展環(huán)境

2022年，疫情延宕反復(fù)、地緣沖突升級、經(jīng)濟(jì)增速下滑、控?zé)煷胧┎粩嗌壍纫蛩叵嗷クB加，深刻影響世界煙草產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（一）世界經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)增速大幅放緩。2022年，世界三大經(jīng)濟(jì)體美國、中國、歐盟分別實現(xiàn)GDP25.5萬億美元、18.1萬億美元、16.6萬億美元，分別同比增長2.1%、3.0%、3.5%，而2021年同期，三大經(jīng)濟(jì)體GDP增速分別為5.9%、8.1%、5.3%。此外，由于2022年非美貨幣兌美元匯率大幅貶值，出現(xiàn)了許多國家和地區(qū)以本幣計價GDP同比上漲而以美元計價GDP同比大幅下降的情況。

通脹水平屢創(chuàng)新高。美國通貨膨脹率自2021年3月開始持續(xù)上升，并在2022年6月達(dá)到9.1%的峰值，創(chuàng)下近四十年來新高。歐盟月度通脹率從1月的5.6%一路飆升到10月的11.5%，創(chuàng)下了歷史之最。土耳其、阿根廷、俄羅斯等部分新興經(jīng)濟(jì)體通貨膨脹形勢急劇惡化。高通脹損害了普通民眾的消費購買能力，進(jìn)一步削弱了經(jīng)濟(jì)增長動能。

快速加息帶來風(fēng)險。通脹高企迫使世界主要經(jīng)濟(jì)體在經(jīng)濟(jì)走勢低迷的背景下持續(xù)大幅加息。美聯(lián)儲、歐洲央行多次加息。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體集中實施的緊縮政策，威脅銀行業(yè)和更廣泛金融領(lǐng)域的穩(wěn)定，不僅對自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，其外溢效應(yīng)也導(dǎo)致新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體基本面變得更加脆弱，面臨本幣大幅貶值、資本連續(xù)外流和金融市場震蕩等嚴(yán)重沖擊。

（二）烏克蘭危機

生產(chǎn)生活成本飆升。世界大宗商品價格劇烈波動，能源和原材料等價格大幅上漲，企業(yè)員工要求加薪應(yīng)對通脹，這都直接導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本上升，擠壓企業(yè)盈利空間，同時，消費者實際可支配收入降低和未來預(yù)期變差也對包括煙草在內(nèi)的各行業(yè)企業(yè)造成負(fù)面影響。

企業(yè)持續(xù)經(jīng)營被打亂。烏克蘭危機引發(fā)的戰(zhàn)火對當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)經(jīng)營活動和人員安全構(gòu)成直接威脅，金融制裁和經(jīng)濟(jì)制裁迫使企業(yè)調(diào)整業(yè)務(wù)，打亂了世界產(chǎn)業(yè)布局，并使前期受疫情重創(chuàng)的全球供應(yīng)鏈再受打擊。

涉煙制裁影響廣泛。美國、歐盟、瑞士、英國等都對俄羅斯出臺了各種制裁措施。俄羅斯也出臺了一些反制措施，包括限制俄羅斯出口煙草相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備。主要跨國煙草公司在危機爆發(fā)后宣布暫時中止在俄業(yè)務(wù)，持續(xù)審視評估經(jīng)營風(fēng)險和損失，包括關(guān)注俄羅斯可能采取的報復(fù)行動、對外國企業(yè)或資產(chǎn)進(jìn)行國有化和對員工采取法律行動的可能性等，尋求剝離在俄資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。烏克蘭危機也導(dǎo)致該地區(qū)非法煙草制品銷量急劇上升，有調(diào)查顯示，約四分之一的俄羅斯人已經(jīng)轉(zhuǎn)向非法卷煙消費。

（三）煙草監(jiān)管

世界衛(wèi)生組織。2022年，《煙草控制框架公約》締約方數(shù)量沒有變化，仍為182個，覆蓋世界90%以上人口；《消除煙草制品非法貿(mào)易議定書》獲得摩爾多瓦、巴拉圭批準(zhǔn)，締約方數(shù)量達(dá)到66個。由上次締約方會議決定設(shè)置的“投資基金”正式運營，世界銀行作為基金受托人對其進(jìn)行管理，所賺取的利息將用于支持締約方煙草控制活動。將煙草消費與環(huán)境保護(hù)掛鉤，將第35個世界無煙日的主題定為“煙草威脅環(huán)境”，敦促各國政府警惕煙草公司高調(diào)宣傳可持續(xù)發(fā)展和獲得ESG排名認(rèn)證。因菲莫國際持有Medicago公司股份的三分之一，違反了世界衛(wèi)生組織的政策，世界衛(wèi)生組織拒絕將Medicago公司基于煙草植物的新冠肺炎疫苗列入緊急批準(zhǔn)使用清單。不過世界衛(wèi)生組織也表示，在煙草行業(yè)嘗試進(jìn)入其他產(chǎn)品類別后，可能要重新評估其政策，討論如何應(yīng)對煙草業(yè)投資健康產(chǎn)業(yè)的總體趨勢。

世界海關(guān)組織。新型煙草制品海關(guān)代碼自2022年1月1日起生效。截至2022年12月，在世界海關(guān)組織《協(xié)調(diào)制度公約》的160個締約方中，包括歐盟、美國在內(nèi)的94個締約方已通知世界海關(guān)組織，它們已實施2022年版的協(xié)調(diào)制度，為新型煙草和含尼古丁制品創(chuàng)建新的專用海關(guān)代碼。

美國。2022年，美國的煙草監(jiān)管在各種爭議和訴訟中進(jìn)行。法院在多次下令推遲實施在卷煙包裝上加入圖片健康警示的規(guī)則后，于2022年12月宣布該規(guī)則違憲。法官稱沒有證據(jù)表明這樣的圖片警示減少了吸煙，而美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）可能會向聯(lián)邦上訴法院上訴。FDA獲得監(jiān)管合成尼古丁的權(quán)力，沒有獲得上市許可的合成尼古丁產(chǎn)品在2022年7月13日之后不能繼續(xù)在美國市場上銷售。FDA加強口味禁令，發(fā)布了關(guān)于卷煙中的薄荷醇和雪茄中的口味特征的擬議產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，擬禁止在美國銷售薄荷醇卷煙和調(diào)味雪茄。FDA計劃為卷煙等可燃煙草制品確定最大尼古丁水平，將尼古丁水平降低到“最小或無癮”的水平。

歐盟。推進(jìn)監(jiān)管法令修訂。歐盟委員會正在修訂《煙草消費稅指令》（TED），其中可能包括對新型煙草和含尼古丁制品（包括加熱卷煙、電子煙和尼古丁袋）的定義和稅收處理，該提案在幾經(jīng)拖延后，預(yù)計于2023年上半年獲歐盟委員會通過，并在2024年由歐盟理事會通過。修訂《煙草制品指令》（TPD）的準(zhǔn)備工作也在進(jìn)行，預(yù)計將于2025年通過。2022年11月23日，歐盟委員會發(fā)布了一項授權(quán)指令，要求從2023年10月23日起，所有歐盟成員國都必須適用該授權(quán)指令，禁止在歐盟加熱卷煙中使用特殊口味，這將影響目前在歐盟銷售的很大一部分新型煙草制品。

其他。例如：2022年新西蘭通過了針對有煙氣煙草制品（即可燃煙草制品）的無煙環(huán)境立法修正案。日本執(zhí)政黨確定了新稅制改革大綱。墨西哥禁止加熱卷煙和電子煙進(jìn)出口貿(mào)易；頒布煙草控制法實施條例。

各類煙草制品

2022年，隨著新冠疫情管控趨向放松，社會經(jīng)濟(jì)生活漸回正軌，煙草消費總體保持穩(wěn)定狀態(tài)。歐睿國際預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，世界卷煙銷量小幅下滑，加熱卷煙銷量增速下降，電子煙銷售額增速回升。

（一）卷煙

2022年，世界合法卷煙銷售沒能延續(xù)上年回穩(wěn)走勢，再入下滑軌道，非法卷煙貿(mào)易重新抬頭。

世界合法卷煙銷量5516.7萬箱，同比下降1.1%；銷售額5366.7億美元，同比增長3.7%。從國家和地區(qū)看，合法卷煙銷量超過百萬箱的國家有16個，合計占世界卷煙銷量的60.2%，印尼、美國、俄羅斯位居前三；銷售額超過百億美元的國家有15個，合計占世界卷煙銷售額的66.5%，美國、印尼、德國位居前三。

世界非法卷煙貿(mào)易量為788.3萬箱，同比增長8.7%。非法卷煙貿(mào)易量超過50萬箱的國家有巴西（110.6萬箱）、巴基斯坦（71萬箱）、俄羅斯（58萬箱）、印尼（55.5萬箱）、印度（52.7萬箱）。世界卷煙消費中有約12.5%是非法卷煙，非法卷煙在當(dāng)?shù)鼐頍熛M中占比超過一半的國家有厄瓜多爾（65.8%）、馬來西亞（59.9%）、烏干達(dá)（59.2%）、秘魯（51.3%）、波黑（50.8%）。

（二）雪茄

2022年，不同類型雪茄銷量出現(xiàn)分化。

世界常規(guī)雪茄銷量達(dá)到122.4億支，同比增長2.9%；銷售額194.6億美元，同比增長8.0%。美國是常規(guī)雪茄消費第一大國，銷量和銷售額分別占世界的86.2%和68.6%。世界銷量占比排名前三的企業(yè)為帝國品牌（23.4%）、Swisher International Group（21.3%）、奧馳亞集團(tuán)（15.9%）。

世界微型雪茄銷量219.3億支，同比下降17.9%；銷售額70.3億美元，同比下降5.4%。世界微型雪茄消費第一大國日本在2022年將微型雪茄稅負(fù)提高到與卷煙持平，導(dǎo)致銷售大幅下滑，其銷量和銷售額分別下降42.3%和29.3%，銷量和銷售額分別占世界的29.5%和22.0%。世界銷量占比排名前三的企業(yè)為日本煙草（22.6%）、英美煙草（13.1%）、斯堪的納維亞煙草集團(tuán)（8.3%）。

（三）電子煙

2022年，電子煙增長提速。世界電子煙銷售額236.5億美元，同比增長20.0%。從細(xì)分類別看，開放式電子煙及可加注煙液銷售額合計87.2億美元，同比增長8.1%；封閉式電子煙銷售額149.3億美元，同比增長28.2%，其中換煙彈式電子煙和一次性電子煙的占比分別為82.9%和17.1%，一次性電子煙銷售額25.5億美元，同比增長近一倍。從市場來看，美國、英國、加拿大位居電子煙銷量前三位，分別為90.0億美元、50.3億美元、19.8億美元。從企業(yè)看，英美煙草、JUUL Labs、霧芯科技位居世界前三，占世界電子煙銷售額比重分別為17.4%、14.4%、8.9%。

（四）加熱卷煙

2022年，加熱卷煙銷售額333.8億美元，同比增長15.8%，其中加熱煙具銷量為0.3億個，銷售額20.9億美元，加熱煙支銷量275.6萬箱，銷售額312.8億美元。從市場看，日本、意大利、俄羅斯位居世界前三，銷售額分別為127.7億美元、41.1億美元、25.4億美元。日本加熱卷煙增速不斷放緩，占世界加熱卷煙銷售額比重逐年下降，已經(jīng)從2017年之前的超80%降至2022年的38.3%。從企業(yè)看，菲莫國際保持一家獨大地位，英美煙草和日本煙草緊隨其后，三家公司分別占世界加熱卷煙市場份額為71.4%、15.5%、4.3%。

（五）其他煙草制品

尼古丁袋（或稱現(xiàn)代口含煙）是近年來增長最快的新型煙草制品，2022年銷售106.5億袋，同比增長56.1%；銷售額53.3億美元，同比增長77.7%，但在世界煙草制品銷售額中所占比重不足1%，市場主要集中在美國和瑞典、挪威、丹麥等北歐地區(qū)。傳統(tǒng)口含煙基本保持穩(wěn)定，銷量12.1萬噸，銷售額139.5億美元。手卷煙和斗煙維持低速增長，銷量分別為10.4萬噸（約等于295.8萬箱卷煙）、14.6萬噸，同比增長1.9%、2.5%，銷售額分別為343.9億美元、79.3億美元，同比增長6.6%、8.7%。