韓國英美煙草羅斯曼公司（BAT Rosmans）在1月15日宣布，將其旗下電子煙產(chǎn)品“Vuse Go 800”銷售網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至全國，覆蓋首爾及其他地區(qū)的3萬家便利店和煙草店。

VUSE于2023年7月中旬首次進(jìn)入韓國電子煙市場，半年后，該品牌再次推動銷售網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張，覆蓋全國范圍。

VUSE的行動并非孤例。自2023年起，許多中國一次性電子煙品牌紛紛進(jìn)入韓國市場。其中，ELFBAR于2月初進(jìn)入市場，并與韓國知名經(jīng)銷商Setopia簽署了獨家分銷協(xié)議。同時，LOST MARY、ELUX等知名品牌也相繼進(jìn)軍韓國市場，打破了原本以開放式電子煙為主導(dǎo)的市場競爭格局。

這些知名一次性品牌涌入韓國市場，引起了電子煙業(yè)內(nèi)人士的高度關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士紛紛猜測，這是否標(biāo)志著韓國一次性電子煙市場開始崛起？

在這個背景下，1月15日，兩個至上與多位韓國電子煙行業(yè)人士深入交流，以了解韓國電子煙市場當(dāng)前現(xiàn)狀。

一次性市場逐漸起勢 但無“第一”

據(jù)韓國海關(guān)公開數(shù)據(jù)顯示，2023年，韓國累計進(jìn)口電子煙2億美元，其中電子煙設(shè)備（加熱不燃燒設(shè)備及開放式設(shè)備）占比超過77%，含油類產(chǎn)品（封閉式電子煙，包含一次性及換彈式，但后者在韓國市場表現(xiàn)一直平平）達(dá)23%，約為5780萬美元，且基本保持逐月攀升的狀態(tài)。其中，12月，含油類產(chǎn)品環(huán)比上漲47%，達(dá)720萬美元。這一數(shù)據(jù)趨勢與前文提到的一次性電子煙品牌相繼進(jìn)入韓國市場相吻合。

韓國電子煙進(jìn)口額｜數(shù)據(jù)來源：韓國海關(guān)總署（圖制：兩個至上）

不過，該數(shù)據(jù)并不能充分反映韓國電子煙市場的實際規(guī)模。一位在韓國電子煙行業(yè)從業(yè)多年的專業(yè)人士透露，由于韓國海關(guān)對尼古丁產(chǎn)品的檢測要求異常嚴(yán)格，所以大部分進(jìn)入韓國的一次性電子煙實際上是半成品，需要在韓國進(jìn)行注油等后續(xù)加工步驟。因此，韓國一次性市場的年實際份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了進(jìn)口數(shù)據(jù)中所顯示的5780萬美元。

在與歐美等主流市場不同的趨勢下，韓國電子煙市場因高煙油稅等原因，主導(dǎo)產(chǎn)品為性價比更高的開放式電子煙，同時催生了完善的煙油產(chǎn)業(yè)。在韓國市場中，煙油種類繁多，且許多專賣店過去只專注于銷售煙油產(chǎn)品，并未涉足設(shè)備業(yè)務(wù)，這在歐美等其他市場相對罕見。

韓國線上煙油專賣店｜圖源：kimivape

然而，最近許多專賣店開始將設(shè)備與煙油一并銷售，甚至有部分店鋪開始推出一次性電子煙產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士對此表示，兩年前，由于韓國煙油的利潤較高，零售端只需專注于煙油業(yè)務(wù)即可獲得可觀收益。但由于近兩年內(nèi)涌入了眾多煙油企業(yè)降低了煙油的利潤水平，極大地擠壓了原有煙油企業(yè)的生存空間，同時也使得開放式電子煙客單價及利潤雙下降。面對市場競爭的激烈局面，這些企業(yè)不得不積極拓展產(chǎn)品線，引入封閉式電子煙業(yè)務(wù)（主要是一次性），以適應(yīng)市場的多樣化需求。

上述行業(yè)人士指出，市場目前正處于“春秋戰(zhàn)國”時期，即初期發(fā)展階段，尚未形成明顯的“市場第一”的格局。在2023年進(jìn)入韓國市場的多個品牌中，ELFBAR表現(xiàn)最為亮眼；相對而言，VUSE的表現(xiàn)較為平平，而早已進(jìn)入市場的MONS（該品牌疑似被悅刻收購）一直保持良好的表現(xiàn)。

總體而言，韓國一次性電子煙市場盡管有起色，卻未迎來大規(guī)模爆發(fā)。 一位對韓國電子煙市場了解頗深的行業(yè)人士對此進(jìn)行了解釋。他指出，這一現(xiàn)象的原因主要在于大部分電子煙產(chǎn)品都以半成品形式運抵韓國，隨后在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行組裝和注油，而韓國的人工成本相當(dāng)昂貴，導(dǎo)致零售端利潤被大幅縮減。

以一個10毫升的產(chǎn)品為例，其中包括人工費、煙油成本、設(shè)備、包裝、流通等多項成本。在過去，1美元的電子煙可能售價為5美元，進(jìn)口商和批發(fā)商只需支付流通的成本，而零售店的利潤空間可達(dá)100%，中間商也能獲得豐厚的利潤。

然而，現(xiàn)在情況發(fā)生了變化。 以售價13800韓元（約合10美元）的電子煙為例，若其出口價為3美元，到韓國組裝的成本為2美元，再加上2-3美元的流通利潤，零售店僅獲得約3美元的利潤。這種現(xiàn)狀導(dǎo)致零售店對一次性電子煙的銷售不感興趣，從而限制了一次性市場的大規(guī)模發(fā)展。

監(jiān)管過度 市場發(fā)展受限

2022年，韓國人口數(shù)為5163萬。據(jù)統(tǒng)計，2020年，韓國吸煙人口占總?cè)丝诘谋壤s為19.2% 。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，韓國電子煙市場潛力很大。

一位在韓國電子煙市場從事品牌代理的人士透露，韓國消費者對電子煙產(chǎn)品的接受度非常高，且韓國電子煙的客單價很高。從這些條件來看，韓國市場應(yīng)該算得上是一個好市場。

然而，韓國市場的表現(xiàn)與業(yè)內(nèi)人士的預(yù)期有較大落差。該市場的實際情況表現(xiàn)低迷，上述人士將之形容為“食之無味，棄之可惜”。造成這一現(xiàn)狀的原因之一在于韓國市場對電子煙行業(yè)的過度監(jiān)管。

由于韓國實行獨特的煙油稅收標(biāo)準(zhǔn)，僅對天然尼古丁征收高額稅款，而對合成尼古丁不進(jìn)行征稅，因此大多數(shù)韓國煙油為規(guī)避高昂稅款而采用了合成尼古丁。同時，也存在一些用天然尼古丁冒充合成尼古丁的情況。

對此，韓國海關(guān)一直在推動技術(shù)創(chuàng)新，以提高對偽裝成合成尼古丁的天然尼古丁的識別能力。

韓國監(jiān)管部門在對煙油進(jìn)行檢測｜圖源：Newstomato

盡管如此，仍存在大量“誤判”情況。 上述人士透露，雖然大多數(shù)中國廠商向韓國出口攜帶煙油的產(chǎn)品時，多采用合成尼古丁，但由于海關(guān)在尼古丁識別方面存在技術(shù)限制，因此常發(fā)生“誤判”現(xiàn)象。他用自己曾經(jīng)的經(jīng)歷舉例稱，他曾有一批合成尼古丁產(chǎn)品在海關(guān)檢查時被錯誤地識別為天然尼古丁，導(dǎo)致貨物被扣押了長達(dá)3個月。

不僅僅是海關(guān)執(zhí)法嚴(yán)格。上述人士指出，在韓國有5大主要部門（包括海關(guān)、警察廳、食品藥品監(jiān)管局、國民投訴中心、稅務(wù)局）對電子煙的態(tài)度都“不友好”。具體而言，從過關(guān)到零售，這些產(chǎn)品都要經(jīng)過嚴(yán)格的檢查，5個部門輪番執(zhí)法，電子煙企業(yè)幾乎每個月都要接受至少一個部門的檢查。這種層出不窮的執(zhí)法環(huán)境給電子煙企業(yè)帶來了巨大的經(jīng)營挑戰(zhàn)。

2023年10月26日，據(jù)韓國媒體報道，韓國政府查獲了39家涉嫌逃避煙油稅的公司，涉及逃稅金額高達(dá)1755億韓元（約合1.3億美元）。這一曝光令整個韓國電子煙行業(yè)為之震驚。有業(yè)內(nèi)人士稱，這一金額甚至可能超過整個韓國電子煙市場的現(xiàn)有規(guī)模。

不過，韓國政府似乎已經(jīng)認(rèn)識到這一稅收方式的不足，有可能在2024年對合成尼古丁進(jìn)行征稅，相關(guān)法案目前正在討論中。

財閥入場的利與弊

韓國電子煙市場的主要銷售渠道可分為三類：便利店、專業(yè)的VAPE SHOP以及新興的“圈外”渠道，即服裝店。

行業(yè)內(nèi)人士透露，由于韓國服裝和娛樂等產(chǎn)業(yè)增長受到限制，一些由財閥主導(dǎo)的大公司開始逐漸涉足電子煙業(yè)務(wù)。不過，這些大公司目前正處于研發(fā)新品、與政府進(jìn)行交涉的階段，尚未形成規(guī)?；慕?jīng)營。

韓國電子煙便利店｜圖源：Google

財閥的入場將打破韓國市場的固有格局。從業(yè)者普遍認(rèn)為，韓國財閥進(jìn)入電子煙行業(yè)既有利有弊。有利之處在于，由于它們在與政府的談判中擁有更多優(yōu)勢，可能促使政府下調(diào)稅收、放寬對電子煙行業(yè)的監(jiān)管，從而更好地推動行業(yè)的蓬勃發(fā)展。然而，財閥的介入也可能導(dǎo)致小型企業(yè)倒閉，使行業(yè)高度集中。

展望未來的韓國市場，一位從事開放式電子煙多年的專業(yè)人士表示，韓國市場蘊(yùn)藏著巨大的潛力，對電子煙未來的發(fā)展充滿信心。同時，知名一次性電子煙品牌和財閥的涉足無疑將為這個目前稍顯平淡的市場注入新的活力，打破當(dāng)前的市場格局。