編者按：

俄羅斯是繼美國(guó)、歐洲之后全球最大的新型煙草市場(chǎng)。近年來(lái)，由于特殊的全球政治格局，俄羅斯新型煙草市場(chǎng)體現(xiàn)出了不同于其它區(qū)域的特點(diǎn)，成為眾多電子煙品牌大力拓展的目標(biāo)。

為了更全面的揭示俄羅斯市場(chǎng)的現(xiàn)狀和趨勢(shì)，記者連線了俄羅斯最有影響力的煙草和新型煙草研究機(jī)構(gòu)Fedotov Group的創(chuàng)始人&CEO Evgeny Fedotov。

俄羅斯的下一代煙草制品（NGPs）市場(chǎng)正處于變革之中。消費(fèi)者需求持續(xù)增長(zhǎng)，但政府加大監(jiān)管力度，非法市場(chǎng)依舊活躍，合法品牌面臨更嚴(yán)苛的運(yùn)營(yíng)環(huán)境。盡管市場(chǎng)預(yù)計(jì)將在2025年增長(zhǎng)20%，但高額稅收與合規(guī)壁壘正成為行業(yè)發(fā)展的主要挑戰(zhàn)。

為探究俄羅斯市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，記者專訪了Fedotov Group創(chuàng)始人Evgeny Fedotov。這家俄羅斯知名煙草及尼古丁產(chǎn)品咨詢機(jī)構(gòu)深耕行業(yè)多年，Fedotov就菲莫國(guó)際（PMI）如何鞏固加熱不燃燒（HTP）的市場(chǎng)地位，電子煙（ENDS）行業(yè)的市場(chǎng)變局，以及中國(guó)品牌如何在俄羅斯新型煙草產(chǎn)品（NGP）市場(chǎng)占據(jù)一席之地，分享了他的獨(dú)到見解。

增長(zhǎng)動(dòng)力：市場(chǎng)擴(kuò)張與消費(fèi)變遷

2023-2024年市場(chǎng)表現(xiàn)：穩(wěn)中有升

俄羅斯NGP市場(chǎng)在2023年估值達(dá)26.8億至29.2億美元，仍為全球最大市場(chǎng)之一。盡管一次性電子煙銷量下降3.7%，但由于產(chǎn)品容量提升29%，市場(chǎng)總收入仍增長(zhǎng)15.8%。

“NGP已經(jīng)不再是邊緣產(chǎn)品，”Fedotov表示，“它已成為俄羅斯尼古丁消費(fèi)的重要組成部分，盡管監(jiān)管環(huán)境日趨嚴(yán)格，市場(chǎng)需求仍保持增長(zhǎng)?！?/p>

市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力之一是傳統(tǒng)卷煙用戶向低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的過(guò)渡。俄羅斯目前約有2700萬(wàn)至2900萬(wàn)吸煙者，其中NGP用戶已達(dá)1050萬(wàn)人，行業(yè)滲透率持續(xù)攀升。

2025年20%增長(zhǎng)預(yù)測(cè)背后：哪些因素在推動(dòng)？

Fedotov預(yù)測(cè)，2025年NGP市場(chǎng)將繼續(xù)增長(zhǎng)20%，主要由電子煙油和可重復(fù)使用電子煙設(shè)備驅(qū)動(dòng)。他指出，盡管一次性電子煙仍占據(jù)主要市場(chǎng)份額，但高額消費(fèi)稅正在促使部分消費(fèi)者轉(zhuǎn)向可重復(fù)使用設(shè)備。

“消費(fèi)者行為正在發(fā)生變化，”他說(shuō)，“過(guò)去，一次性電子煙因其便捷性備受青睞。但隨著價(jià)格上漲，越來(lái)越多的消費(fèi)者開始選擇更具性價(jià)比的可重復(fù)使用設(shè)備和電子煙油?！?/p>

HTP、ENDS與新興品類：市場(chǎng)格局再洗牌

HTP市場(chǎng)：PMI的壟斷能否被撼動(dòng)？

在加熱不燃燒（HTP）市場(chǎng)，PMI依然占據(jù)主導(dǎo)地位，其萬(wàn)寶路（Marlboro）和Heets品牌長(zhǎng)期主導(dǎo)市場(chǎng)。據(jù)2024年零售商調(diào)研：

● 31%的零售商表示HTP銷量增長(zhǎng)，表明消費(fèi)者需求穩(wěn)定。

● 47%的零售商認(rèn)為銷量維持不變，顯示PMI品牌已穩(wěn)固其市場(chǎng)地位。

盡管PMI目前仍然主導(dǎo)市場(chǎng)，但來(lái)自中國(guó)的HTP廠商未來(lái)或?qū)⑻嵘陨懋a(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

Fedotov表示：“市場(chǎng)仍在變化，創(chuàng)新型企業(yè)的加入或許會(huì)帶來(lái)變數(shù)，但目前PMI依舊遙遙領(lǐng)先?！?/p>

電子煙市場(chǎng)：大容量一次性產(chǎn)品成趨勢(shì)

電子煙正成為俄羅斯新型煙草市場(chǎng)的核心部分。一次性電子煙占比60%，可重復(fù)使用電子煙占40%。

Fedotov指出，大容量一次性電子煙（10,000口以上）的需求日漸旺盛。

“消費(fèi)者正在尋求更高性價(jià)比，而制造商也在推出更大容量、更強(qiáng)勁的尼古丁釋放產(chǎn)品。”Fedotov如是說(shuō)。

新興品類崛起：咀嚼煙、雪茄和水煙

除了電子煙和加熱不燃燒產(chǎn)品，其他替代品類也在穩(wěn)步增長(zhǎng)：

● 53%的零售商表示咀嚼煙銷量增長(zhǎng)，表明其市場(chǎng)需求穩(wěn)步上升。

● 雪茄已成為俄羅斯第三大尼古丁產(chǎn)品，消費(fèi)者的日常消費(fèi)量正在增加。

● 水煙仍然保持強(qiáng)勁市場(chǎng)需求，本土品牌與進(jìn)口品牌競(jìng)爭(zhēng)激烈。

中國(guó)在俄羅斯NGP市場(chǎng)的崛起

中國(guó)在俄羅斯NGP市場(chǎng)的影響力日益顯現(xiàn)。2024年，中國(guó)向俄羅斯出口的NGP總額達(dá)5.364億美元1，占全球出口的4.9%。與此同時(shí)，中國(guó)出口至俄羅斯的HTP產(chǎn)品總額為744萬(wàn)美元1，占中國(guó)HTP出口總額的46.5%。

然而，中國(guó)品牌仍難以挑戰(zhàn)PMI在HTP市場(chǎng)的統(tǒng)治地位。Fedotov指出：“PMI在品牌信任度和監(jiān)管合規(guī)方面的長(zhǎng)期投入，使其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)難以被撼動(dòng)?！?/p>

不過(guò)，Fedotov認(rèn)為，中國(guó)品牌在ENDS市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間。

“中國(guó)在制造和供應(yīng)鏈效率方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，能夠以更具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格進(jìn)入市場(chǎng)。如果能有效應(yīng)對(duì)俄羅斯嚴(yán)格的監(jiān)管政策，未來(lái)或?qū)⒄紦?jù)更大的市場(chǎng)份額?！?/p>

市場(chǎng)前景：監(jiān)管升級(jí)下的行業(yè)挑戰(zhàn)

盡管監(jiān)管趨嚴(yán)、非法市場(chǎng)依舊活躍，但俄羅斯NGP行業(yè)仍保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。HTP市場(chǎng)短期內(nèi)難以撼動(dòng)PMI的主導(dǎo)地位，而ENDS行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局仍在加劇。

Fedotov認(rèn)為，監(jiān)管執(zhí)行力度、產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌信譽(yù)將決定行業(yè)未來(lái)走向。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，品牌的靈活調(diào)整與戰(zhàn)略布局將成為在俄羅斯不斷演變的尼古丁市場(chǎng)中勝出的關(guān)鍵。

“能夠在合規(guī)的前提下提供高質(zhì)量、價(jià)格合理的產(chǎn)品的企業(yè)，將最終脫穎而出?！?/p>

注：文中中國(guó)出口數(shù)據(jù)由記者根據(jù)中國(guó)海關(guān)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理，其他數(shù)據(jù)均由Fedotov Group提供。