如果對各新型煙草企業(yè)的相關(guān)動向進行一番盤點，“印尼”一定是其中的高頻詞之一。與常規(guī)意義上的出海有所不同的是，新型煙草企業(yè)對印尼的熱衷不只有市場布局，亦有工廠落地等供應(yīng)鏈層面的動作。新型煙草企業(yè)們?yōu)楹螌τ∧崛绱藷嶂?#xff1f;在對政策、事件進行分析之后，我們認為離不開以下四點：當?shù)貪撛谙M市場、關(guān)稅等政策支持、弱監(jiān)管以及跨國煙草公司的帶動。

印尼電子煙市場有多火熱

從全球新型煙草企業(yè)近來的動向不難看出印尼的火熱。

勁嘉股份在本月接受機構(gòu)調(diào)研時表示，目前已在印尼設(shè)立了子公司印尼云普星河，提供新型煙草本地化生產(chǎn)、代工及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，在合作方的甄選、業(yè)務(wù)方向、經(jīng)營資質(zhì)方面已取得一定的進展，目前已獲取相應(yīng)的印尼當?shù)氐臒煵萆a(chǎn)許可。

煙用輔料企業(yè)華寶國際則將印尼華寶作為華寶集團海外戰(zhàn)略的先頭部隊。印尼項目建設(shè)于2020年底全面開啟，據(jù)官方消息其目前已完成廠房建設(shè)及設(shè)備安裝，并于今年3月全線帶料調(diào)試成功，已具備正式投產(chǎn)能力。

據(jù)相關(guān)報道，電子煙公司某刻于2019年就進入了印尼市場，為了滿足印尼用戶對丁香口味的偏好，某刻迭代超一百個版本，目前已成為印尼市場換彈品類頭部品牌。此外，該企業(yè)還于2021年宣布將國內(nèi)常見的開店補貼引入印尼，會提供價值1億印尼盾（約合人民幣4.7W元）的支持，包括店鋪設(shè)計、家具、產(chǎn)品、營銷和促銷，加盟商只需1億印尼盾即可成為某刻官方代理商。

可以看出，從供應(yīng)鏈到品牌，印尼都已經(jīng)成為新型煙草企業(yè)們拓展東南亞，乃至徐圖全球市場的橋頭堡之一。但值得注意的是由于印尼尚未形成新型煙草的完整產(chǎn)業(yè)鏈，無論是供應(yīng)鏈企業(yè)還是品牌都將重心放在提升中國企業(yè)在全球新型煙草領(lǐng)域的影響力。比如供應(yīng)鏈更多看中印尼相對更低的人力成本，而品牌方則是著眼于其潛在消費市場，輸出經(jīng)過考驗的競爭打法。

印尼電子煙市場為何如此火熱？

為什么印尼能成為新型煙草產(chǎn)業(yè)的一個橋頭堡，原因至少在四個方面。

其一，在于其新型煙草的消費市場潛力；截止2020年9月，印度尼西亞人口達2.62億，為世界第四人口大國。印尼吸煙人口達7020萬人，占總?cè)丝诘?4％，“煙民率”居全球首位。電子煙方面，電子霧化類產(chǎn)品于2010年就進入了印尼，并于2014年開始進入高速增長。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年印尼電子霧化市值達到2.39億美元，且預(yù)計將在2020-26年期間繼續(xù)實現(xiàn)潛在增長。

印尼于2018年7月1日其對電子煙征稅，承認了其合法身份，只需要申請銷售牌照。其中，含尼古丁煙油的電子煙被視為“其他加工煙草”或“含煙草提取物和香精”產(chǎn)品，需征收 57%的消費稅，電子霧化產(chǎn)品的主機、霧化器、不含尼古丁的煙油，則被視為消費品。相較而言，當?shù)貍鹘y(tǒng)煙草制品的平均消費稅率則為23%；這與印度尼西亞的煙草游說團體勢力強大不無關(guān)系。

其二，印尼關(guān)稅低，政策有傾斜；中國電子煙出口印尼無需繳納出口關(guān)稅；而于2020年11月15日正式簽訂，今年1月1日正式生效實施的《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》(RCEP)重要內(nèi)容就是“十年內(nèi)降至零關(guān)稅承諾”。據(jù)當時商務(wù)部網(wǎng)站數(shù)據(jù)，可以銷售電子煙的7國關(guān)稅分別為越南30%、韓國24%、印尼10%、馬來西亞5%、老撾5%、日本3.4%、菲律賓3%。

這一點也體現(xiàn)在印尼對于電子煙產(chǎn)業(yè)的支持。據(jù)消息稱，印尼已規(guī)劃大型電子煙產(chǎn)業(yè)園，并且邀請部分中國企業(yè)入駐。前段時間印尼傳出了將提高電子煙稅率的消息，相關(guān)從業(yè)者認為此舉在于推動新型煙草企業(yè)當?shù)亟◤S用并采購當?shù)責熡鸵詫崿F(xiàn)共贏。

其三，印尼目前電子煙產(chǎn)業(yè)處于弱監(jiān)管狀態(tài)；印尼是東南亞唯一允許電視和媒體發(fā)布煙草廣告的國家；有數(shù)據(jù)顯示，在Instagram上分享電子煙內(nèi)容的所有國家中，印尼為其中數(shù)量第二；且電子煙尚未“斷電”，其電商銷售占比一度達到35.3%。

所以，即便是消費稅率不低，印尼電子煙市場規(guī)模在2016-19的復(fù)合增長率仍高達34.5%。據(jù)印尼工業(yè)部2020年數(shù)據(jù)，印尼已擁有多達150家電子煙分銷商或進口商，300家煙油工廠，100家設(shè)備和配件公司，5000家零售門店，以及 18677 種煙油在售。

其四，跨國煙草公司帶動；英美煙草于2009年6月以4.94億美元收購印尼第四大卷煙制造商PT Bentoel Internasional Investama Tbk的85%的股份，之后開始在印尼不斷加大投入（比如將優(yōu)秀印尼員工派往其他國家辦事處積累經(jīng)驗擔任重要角色）；截止2019年，英美煙草的印尼業(yè)務(wù)部門已擁有約 6000 名員工，業(yè)務(wù)范圍包括煙草種植、卷煙生產(chǎn)、營銷和分銷，并成為了英美煙草集團全球驅(qū)動品牌（登喜路和好彩）的貢獻最大的分公司。

菲莫國際則在2005年以52億美元收購了三寶麟公司多數(shù)股權(quán)，并在之后進一步投入了3.3億美元推動三寶麟的發(fā)展。據(jù)2006年《雅加達郵報》稱，三寶麟被菲莫國際收購一年后，凈收入增幅19%，卷煙銷量增幅20%，在印尼市場份額上升多達2.8%。此外，日煙國際也在2017年以6.77億美元的價格收購了一家印尼丁香煙制造商及其經(jīng)銷商，以此擴大了群其在印尼的市場份額。

印尼吸引跨國煙草企業(yè)與其復(fù)雜的稅法不無關(guān)系。此前世界銀行發(fā)布的一份報告顯示，印尼煙草行業(yè)超過一半為小規(guī)模工廠，大量依靠手工卷制。為了一定程度上保證小規(guī)模工廠的利益，印尼為小規(guī)模工廠制訂了更具有優(yōu)勢的稅費優(yōu)勢，這就造成了大型跨國煙草公司與小工廠簽訂合同以享受稅費減免，小工廠增加大量就業(yè)崗位的雙贏模式。

而各種跨國煙草公司的先后進入，也形成了某種帶動效應(yīng)與集群效應(yīng)，使印尼成為了更多跨國煙草公司進軍東南亞乃至整個亞洲市場的橋頭堡。

最后

火熱之下，印尼新型煙草行業(yè)的未來發(fā)展并非沒有隱憂。由于此前多年的野蠻增長，印尼也面臨煙草與新型煙草對未成年造成影響的現(xiàn)實問題。比如今年8月便有外媒報道，印尼政府已計劃加強監(jiān)管，已遏制未成年煙民的增加。

而該計劃涉及嚴控電子煙促銷（禁止煙草廣告、贊助）與包裝（增加煙草包裝健康警告面積）以及禁止銷售單支香煙。此外，印尼政府計劃明年繼續(xù)提高卷煙消費稅。今年早些時候，其財政部已將煙草消費稅提高12%，造成卷煙價格平均漲幅達35%。

而據(jù)外媒報道，印尼有望通過電子煙消費稅提振該國經(jīng)濟，在印尼日前的2023年政府預(yù)算和支出會議 (RAPBN) 中，政府的目標是從煙草消費稅 (CHT)中獲得 245.45 萬億印尼盾，這與2022年的224.2萬億印尼盾的目標相比，增幅高達 9.5%。

盡管目前一系列對于煙草&新型煙草的監(jiān)管措施更多體現(xiàn)在消費端，尚未對供應(yīng)鏈層面造成影響，但印尼的煙草消費市場或許將在未來逐漸脫離野蠻生長，而這對于爭相布局印尼供應(yīng)鏈、品牌們會造成怎樣的影響，我們將繼續(xù)保持關(guān)注。