在全球煙草行業(yè)面臨監(jiān)管趨嚴(yán)、地緣政治沖突與可持續(xù)發(fā)展訴求日益高漲的復(fù)雜背景下，一場(chǎng)深刻而靜默的變革正在行業(yè)底層展開。競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已不再局限于終端品牌與營(yíng)銷，而是轉(zhuǎn)向了一條更為根本的戰(zhàn)線——供應(yīng)鏈體系。曾經(jīng)被視作成本中心的原料采購(gòu)、生產(chǎn)制造與物流配送，正經(jīng)歷一場(chǎng)價(jià)值重塑，演進(jìn)為企業(yè)構(gòu)建長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略資產(chǎn)。本文將深入分析全球煙草供應(yīng)鏈在韌性重構(gòu)與價(jià)值躍遷中的戰(zhàn)略路徑，為中國(guó)煙草行業(yè)提供參考。

全球煙草供應(yīng)鏈格局的重構(gòu)動(dòng)因

地緣政治與區(qū)域化重組。地緣政治沖突和貿(mào)易壁壘正在重塑全球煙草供應(yīng)鏈格局，推動(dòng)供應(yīng)鏈從全球化向區(qū)域化轉(zhuǎn)變?？鐕?guó)煙草公司紛紛調(diào)整其全球生產(chǎn)布局，以增強(qiáng)供應(yīng)鏈韌性。菲莫國(guó)際（PMI）正積極推進(jìn)“亞太創(chuàng)新引擎+北美制造重心”的雙核戰(zhàn)略模式，投資3.3億美元在印尼卡拉旺建立生產(chǎn)基地，配備200名本土科學(xué)家的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，同時(shí)在美國(guó)科羅拉多州投資6億美元建設(shè)新工廠。這種區(qū)域化布局不僅降低了地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，還通過貼近市場(chǎng)提升了響應(yīng)速度。

韓國(guó)煙草巨頭KT&G的戰(zhàn)略布局也頗具代表性，其在哈薩克斯坦阿拉木圖地區(qū)的工廠年產(chǎn)能達(dá)45億支卷煙，作為輻射歐亞市場(chǎng)的區(qū)域生產(chǎn)樞紐；同時(shí)通過土耳其伊茲密爾蒂雷工廠的擴(kuò)建，進(jìn)軍北非與拉丁美洲市場(chǎng)。待2026年印尼泗水生產(chǎn)基地全面投產(chǎn)后，KT&G在印尼的三座工廠總年產(chǎn)能將攀升至350億支，成為其輻射亞太和中東地區(qū)的全球最大出口產(chǎn)品生產(chǎn)基地。

政策法規(guī)與合規(guī)壓力。全球范圍內(nèi)對(duì)煙草產(chǎn)品的監(jiān)管日趨嚴(yán)格，尤其是在減害產(chǎn)品領(lǐng)域。各國(guó)對(duì)傳統(tǒng)煙草和新型煙草的不同政策態(tài)度主要由稅收和健康因素決定。美國(guó)與歐洲市場(chǎng)呈現(xiàn)不同趨勢(shì)：美國(guó)市場(chǎng)當(dāng)前霧化電子煙規(guī)模領(lǐng)先，隨著PMI與BAT達(dá)成和解，加熱煙草市場(chǎng)有望快速發(fā)展；歐洲市場(chǎng)監(jiān)管則呈現(xiàn)"霧化越走越緊、加熱煙草相對(duì)穩(wěn)定"的態(tài)勢(shì)。

同時(shí)，調(diào)味產(chǎn)品限制政策的人口覆蓋率在2020年迅速增加。截至2023年第四季度，美國(guó)居民中分別有28.0%、18.6%、18.6%和15.9%的人口受到涵蓋電子煙、卷煙、雪茄和無煙煙草的銷售限制政策覆蓋。這些政策變化正迫使煙草企業(yè)重構(gòu)其產(chǎn)品組合和供應(yīng)鏈布局。

可持續(xù)發(fā)展與ESG要求。環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）因素已從一個(gè)邊緣的合規(guī)話題，演變?yōu)轵?qū)動(dòng)供應(yīng)鏈價(jià)值重構(gòu)的核心引擎。在環(huán)境層面，歐盟《一次性塑料指令》等法規(guī)正強(qiáng)力推動(dòng)濾嘴技術(shù)的綠色革命。諸如Filtrona這樣的濾嘴巨頭，正積極投入研發(fā)，推出了大量由可持續(xù)材料制成的濾嘴樣本。

同時(shí)，煙草供應(yīng)鏈與社區(qū)共生關(guān)系愈發(fā)重要。無論是印尼PTPN1在爪哇采用的土地租賃模式并優(yōu)先雇傭當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶，還是土耳其Adiyaman合作社為其成員提供培訓(xùn)與銷售保障，都表明保障煙農(nóng)的公平生計(jì)已成為供應(yīng)鏈穩(wěn)定的社會(huì)基礎(chǔ)。

供應(yīng)鏈韌性構(gòu)建的戰(zhàn)略路徑

區(qū)域化與近岸布局。領(lǐng)先的煙草企業(yè)正從全球化布局轉(zhuǎn)向區(qū)域化生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，以增強(qiáng)供應(yīng)鏈韌性。菲莫國(guó)際的雙核戰(zhàn)略是這一趨勢(shì)的典型代表。其在印尼的卡拉旺基地不僅是生產(chǎn)基地，更是亞太區(qū)域的創(chuàng)新神經(jīng)中樞，擁有亞洲唯一先進(jìn)實(shí)驗(yàn)室，主導(dǎo)減害技術(shù)研發(fā)（有害物質(zhì)較傳統(tǒng)卷煙降低90-95%）及全球分支機(jī)構(gòu)技術(shù)支持。

與此同時(shí)，菲莫國(guó)際在美國(guó)的制造版圖正以“東西雙翼”態(tài)勢(shì)全速擴(kuò)張?？纤輾W文斯伯勒工廠獲2.32億美元注資后，轉(zhuǎn)型24/7全天候生產(chǎn)，2025年ZYN尼古丁袋產(chǎn)能將飆升至9億罐；而新建的科羅拉多州奧羅拉工廠以6億美元投資，預(yù)計(jì)2026年投產(chǎn)后創(chuàng)造500個(gè)直接崗位與1000個(gè)間接就業(yè)。

數(shù)字化與智慧物流。英美煙草正通過大規(guī)模數(shù)字化投資重塑其全球供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式。2025年，BAT宣布與埃森哲（Accenture）建立全球戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，重點(diǎn)轉(zhuǎn)型其全球商業(yè)解決方案職能與供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。這一合作的核心是引入埃森智的分析能力和智能代理型人工智能（Agentic AI）解決方案，旨在構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的供應(yīng)鏈智能決策體系。該系統(tǒng)能夠?qū)崟r(shí)捕捉各地區(qū)消費(fèi)者動(dòng)態(tài)，自動(dòng)分析產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù)，動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)庫(kù)存需求并優(yōu)化物流路徑，顯著降低資源浪費(fèi)與運(yùn)營(yíng)成本。BAT首席執(zhí)行官Tadeu Marroco強(qiáng)調(diào)，該合作是構(gòu)建“面向未來運(yùn)營(yíng)模式”的關(guān)鍵一步，通過數(shù)字化生態(tài)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的互聯(lián)、靈活與高效。

菲莫國(guó)際在供應(yīng)鏈數(shù)字化領(lǐng)域同樣深入布局，其核心舉措之一是區(qū)塊鏈溯源系統(tǒng)的規(guī)?；瘧?yīng)用。PMI在其肯塔基工廠部署區(qū)塊鏈平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)從煙葉種植到成品出廠的全流程數(shù)字化管控。該系統(tǒng)確保原料來源、生產(chǎn)批次與物流流轉(zhuǎn)的全程可追溯，不僅保障了全球97個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)品品質(zhì)的一致性，更大幅增強(qiáng)供應(yīng)鏈透明度與合規(guī)韌性。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)與智能合約的結(jié)合，使得PMI能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控供應(yīng)商合規(guī)性、物流狀態(tài)與庫(kù)存水平，有效規(guī)避因地緣政治或貿(mào)易中斷導(dǎo)致的斷鏈風(fēng)險(xiǎn)。

在物流環(huán)節(jié)，PMI在其歐美物流樞紐引入全自動(dòng)分揀系統(tǒng)、無人倉(cāng)與無人配送車，實(shí)現(xiàn)從分揀中心到終端用戶的智能分撥與配送全流程。這些技術(shù)不僅降低了對(duì)人工操作的依賴，更將分揀誤差率控制在0.1%以下，配送效率達(dá)到傳統(tǒng)模式的3倍。同時(shí)，基于遺傳算法與機(jī)器學(xué)習(xí)的智能貨位規(guī)劃系統(tǒng)，可在入庫(kù)時(shí)自動(dòng)計(jì)算最優(yōu)貨位，實(shí)現(xiàn)“同等級(jí)原料就近存放、出庫(kù)路徑最短”，初步應(yīng)用顯示其倉(cāng)儲(chǔ)出庫(kù)距離縮短約4%，資源相關(guān)性提升6%。這些智慧物流實(shí)踐顯著降低了跨國(guó)運(yùn)營(yíng)的物流復(fù)雜度與成本，為全球市場(chǎng)敏捷響應(yīng)提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

綠色低碳轉(zhuǎn)型。在全球煙草行業(yè)，綠色低碳轉(zhuǎn)型已從邊緣的合規(guī)要求演變?yōu)閮r(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)的核心維度。英美煙草（BAT）在碳中和路徑上取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，其重點(diǎn)舉措包括投資可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施與實(shí)施能效優(yōu)化項(xiàng)目。2025年，BAT在克羅地亞Kanfanar卷煙廠投入470萬歐元新建生物質(zhì)燃料供熱站，預(yù)計(jì)使該工廠二氧化碳排放量減少65%。該項(xiàng)目是BAT過去兩年內(nèi)在克羅地亞總計(jì)1900萬歐元可持續(xù)發(fā)展投資的一部分，推動(dòng)其當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)有望在2030年全球目標(biāo)前實(shí)現(xiàn)碳中和。與此同時(shí)，日煙國(guó)際在摩洛哥得土安新建的工廠明確采用綠色工廠標(biāo)準(zhǔn)，其能源需求的40%將來自太陽(yáng)能，并集成LED照明與自動(dòng)化能源管理系統(tǒng)，以最大限度降低碳足跡與運(yùn)營(yíng)能耗。

在產(chǎn)品層面，國(guó)際企業(yè)致力于研發(fā)環(huán)保替代材料，降低產(chǎn)品在整個(gè)生命周期的環(huán)境影響。菲莫國(guó)際推動(dòng)濾嘴技術(shù)的綠色革命，投入研發(fā)資源開發(fā)由可持續(xù)材料制成的濾嘴樣本。此外，SWM公司推出的Evolute?可持續(xù)過濾介質(zhì)解決方案，旨在加速行業(yè)向纖維素纖維基濾嘴的全面過渡。這些創(chuàng)新不僅規(guī)避了潛在監(jiān)管處罰，更響應(yīng)了消費(fèi)者偏好——調(diào)研顯示超過67%的消費(fèi)者更傾向于購(gòu)買采用環(huán)保包裝的煙草產(chǎn)品。

供應(yīng)鏈價(jià)值躍遷的驅(qū)動(dòng)因素

從價(jià)格交易到價(jià)值共創(chuàng)。傳統(tǒng)的、以等級(jí)和價(jià)格為核心的大宗商品交易模式正在被打破，取而代之的是對(duì)“風(fēng)土故事”與“全程透明”的極致追求。在巨頭環(huán)伺的全球市場(chǎng)中，一批獨(dú)具慧眼的供應(yīng)商成功開辟了利基市場(chǎng)。例如，印尼的國(guó)有種植園集團(tuán)PTPN1，將其出產(chǎn)的“蘇門答臘煙葉”塑造為享譽(yù)全球、專供高端雪茄的稀缺資源，其品牌敘事充滿了地域的神秘感與手作的傳承。

更為關(guān)鍵的是，它們都將“全程可追溯”作為核心競(jìng)爭(zhēng)力。PTPN1的市場(chǎng)營(yíng)銷副總裁Indri Dwi Wiyanti坦言：“如今的買家希望知曉手中煙草的來源。我們可以將每一捆煙葉精準(zhǔn)溯源至種植的農(nóng)戶和具體的田塊。這一點(diǎn)深受客戶贊賞?！边@種前所未有的透明度，不僅回應(yīng)了現(xiàn)代消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品真實(shí)性與倫理采購(gòu)的關(guān)切，更為下游品牌提供了構(gòu)建高端形象、規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)基石。

技術(shù)本地化與市場(chǎng)適配。技術(shù)本地化成為全球煙草供應(yīng)鏈價(jià)值躍遷的關(guān)鍵勝負(fù)手。菲莫國(guó)際印尼卡拉旺實(shí)驗(yàn)室針對(duì)熱帶氣候研發(fā)的防潮煙彈技術(shù)，較標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品貨架期延長(zhǎng)50%，印證了“本土研發(fā)即市場(chǎng)壁壘”的新規(guī)則。更深層的競(jìng)爭(zhēng)在于供應(yīng)鏈韌性——印尼基地的丁香原料直采縮短供應(yīng)鏈至200公里內(nèi)，而美國(guó)ZYN工廠布局于消費(fèi)市場(chǎng)腹地，物流成本降低22%。

同時(shí)，PMI在印尼推出1.5美元平價(jià)BLENDS煙彈，直擊中國(guó)煙草低價(jià)優(yōu)勢(shì)腹地；而中煙憑借俄羅斯市場(chǎng)真空加速滲透，雙方在東南亞的渠道爭(zhēng)奪已滲透至鄉(xiāng)鎮(zhèn)零售端。這種深度的本土化創(chuàng)新和市場(chǎng)適配，使得全球煙草企業(yè)能夠更好地響應(yīng)不同市場(chǎng)的需求變化。

新型煙草驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈重構(gòu)。新型煙草產(chǎn)品的快速發(fā)展正驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的根本性重構(gòu)。近年來，傳統(tǒng)煙草市場(chǎng)規(guī)模逐步萎縮，新型煙草市場(chǎng)高速發(fā)展。2020年，加熱煙草市場(chǎng)規(guī)模超過電子煙，成為新型煙草領(lǐng)域新的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。傳統(tǒng)卷煙向新型煙草轉(zhuǎn)化是口味和健康雙螺旋遞進(jìn)的演繹，新型煙草減害性優(yōu)勢(shì)顯著，口感更為多樣。

菲莫國(guó)際的供應(yīng)鏈重構(gòu)充分反映了這一趨勢(shì)。在其2025年第三季度，無煙產(chǎn)品貢獻(xiàn)了41%的總凈收入和42%的總毛利潤(rùn)。IQOS、ZYN和VEEV等新型煙草產(chǎn)品表現(xiàn)出色，其中IQOS的出貨量增長(zhǎng)了15.5%，達(dá)到410億支單位；美國(guó)市場(chǎng)ZYN的出貨量增長(zhǎng)了37%，達(dá)到2.05億罐。

結(jié)語(yǔ)

在全球煙草格局深刻變革的今天，供應(yīng)鏈已從后臺(tái)支持走向戰(zhàn)略核心。一家企業(yè)的強(qiáng)大將不再僅僅體現(xiàn)于其市場(chǎng)占有率與財(cái)務(wù)利潤(rùn)，更深刻地植根于其供應(yīng)鏈的韌性、創(chuàng)新的活力與價(jià)值的純度。未來的競(jìng)爭(zhēng)不再是企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)之間的競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)于中國(guó)煙草行業(yè)而言，需把握全球煙草供應(yīng)鏈重構(gòu)的戰(zhàn)略機(jī)遇，充分發(fā)揮“一盤棋”體制優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化供應(yīng)鏈自主管控，推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與綠色升級(jí)，積極布局新型煙草供應(yīng)鏈，構(gòu)建安全可靠、敏捷高效、價(jià)值共創(chuàng)的現(xiàn)代供應(yīng)鏈體系。唯有如此，才能在全球煙草產(chǎn)業(yè)變革中贏得主動(dòng)，為實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和現(xiàn)代化建設(shè)提供堅(jiān)實(shí)支撐。